Perda, recuperação e drawdown: bases diferentes

O essencial

Perda percentual usa capital inicial; recuperação usa capital restante. Drawdown descreve queda de um máximo de referência. Defina saldo ou equity e tratamento de depósitos e saques.

Entenda o mecanismo, não apenas a definição

Queda usa base anterior e recuperação usa base menor. Perder e ganhar o mesmo percentual não restaura saldo. Drawdown usa máximo anterior e deve indicar saldo ou patrimônio. Depósitos e saques distorcem curva se não forem separados do desempenho.

Exemplo e verificação

Exemplo matemático: de 1.000 a 800, a perda é 20%. Voltar exige 200/800, ou 25%. Perder 50% exige crescer 100%; perda total não tem recuperação finita por porcentagem do saldo restante.

Caso resolvido passo a passo

De 1.000 para 800, perda 200 ou 20%. Voltar exige 200/800 = 25%. Ganhar 20% a partir de 800 chega a 960. Queda de 50% exige alta de 100% para recuperar. É aritmética, não probabilidade nem solução por aumento de tamanho.

O que conferir ao aplicar

Use a calculadora como educação e guarde série consistente. Não compare drawdown de saldo e equity sem identificar. Histórico descreve um período, não garante limite para perdas futuras.

Prática: confira no seu ambiente

Aprenda observando o processo e guardando os dados. Faça a prática em demo ou com documentação, sem enviar ordens reais nem adicionar capital para o exercício. Registre diferenças entre o exemplo e as especificações da conta.

1. Identifique máximo anterior e bases de queda e recuperação.
2. Separe depósitos e saques antes de avaliar a curva.

Teste o que aprendeu

Resolva a pergunta antes de abrir a resposta. Justifique a conclusão e suas hipóteses, em vez de memorizar um número.