Margem e alavancagem: o que muda na exposição

O essencial

Margem é a garantia exigida para sustentar uma exposição. Alavancagem relaciona exposição e margem. Uma garantia pequena não limita a perda à margem nem transforma uma posição grande em operação de baixo risco.

Entenda o mecanismo, não apenas a definição

Margem é garantia ligada à exposição; não define quanto se pode perder. Maior alavancagem disponível reduz a margem de uma posição idêntica, mas não sua sensibilidade ao preço. Liquidação depende de patrimônio, margem utilizada e limites contratuais. Margem livre não é orçamento de perdas.

Exemplo e verificação

Exemplo simplificado, sem custos: exposição de 10.000 USD a 1:20 exige 500 USD de margem. Um movimento adverso de 1% equivale a 100 USD nessa exposição, ou 20% da margem. Regras reais podem incluir faixas e conversões.

Caso resolvido passo a passo

Com exposição hipotética de 10.000 USD, a fórmula simplificada em 1:100 exige 100 USD de margem; em 1:200, 50 USD. Um movimento adverso de 1% num produto linear resulta em −100 USD brutos nos dois casos. Instrumentos com fórmulas próprias exigem cálculo contratual.

O que conferir ao aplicar

Consulte fórmula de margem, fechamento forçado e proteção de saldo negativo da entidade. Não compare corretoras só pela alavancagem máxima anunciada. Use nossa calculadora para entender a aritmética, não para definir saldo recomendado.

Prática: confira no seu ambiente

Aprenda observando o processo e guardando os dados. Faça a prática em demo ou com documentação, sem enviar ordens reais nem adicionar capital para o exercício. Registre diferenças entre o exemplo e as especificações da conta.

1. Calcule exposição e sensibilidade antes da margem e do nível de margem.
2. Na demo, observe a mudança de volume mantendo o preço de referência.

Teste o que aprendeu

Resolva a pergunta antes de abrir a resposta. Justifique a conclusão e suas hipóteses, em vez de memorizar um número.