GUÍA PRÁCTICA
Conceptos explicados, casos resueltos y una práctica para comprobar lo aprendido. Los ejemplos numéricos son hipotéticos; sustituye sus supuestos por las especificaciones de tu instrumento.
Lo esencial
Una pérdida porcentual se mide sobre el capital inicial; la recuperación necesaria se mide sobre el capital restante. Drawdown describe una caída desde un máximo de referencia. Debes definir si observas saldo o equity y cómo tratas depósitos y retiros.
Entender el mecanismo, no solo la definición
La caída se mide desde una base anterior y la recuperación desde una base menor. Esa asimetría explica por qué perder un porcentaje y ganar el mismo no restaura el saldo. El drawdown utiliza un máximo previo como referencia y debe indicar si se calcula sobre saldo o equity. Aportes y retiros pueden distorsionar una curva si no se separan del rendimiento.
Ejemplo y comprobación
Ejemplo matemático: de 1.000 a 800 pierdes 20%. Volver de 800 a 1.000 requiere 200/800, es decir 25%. Una pérdida de 50% exige 100% de crecimiento; una pérdida total no tiene recuperación finita mediante un porcentaje del saldo restante.
Caso resuelto paso a paso
De 1.000 a 800 hay pérdida de 200, equivalente al 20 % del inicio. Volver de 800 a 1.000 exige ganar 200/800 = 25 %. Si desde 800 ganas solo un 20 %, llegas a 960. Para una caída del 50 %, recuperar la base exige un 100 %. Estos números describen la aritmética; no indican que esa recuperación sea probable ni que aumentar el tamaño sea una solución.
200 / 800 × 100 = 25%| Caída | Recuperación necesaria |
|---|---|
| 10% | 11,11% |
| 20% | 25% |
| 50% | 100% |
| 80% | 400% |
Qué debes comprobar al aplicarlo
Usa la calculadora con fines educativos y conserva una serie consistente. No compares drawdown de saldo con drawdown de equity sin identificarlo. Las cifras históricas describen un periodo, no garantizan un límite para futuras pérdidas.
Práctica: compruébalo en tu entorno
La forma de aprender este concepto es observar el proceso y conservar sus datos. Completa esta práctica en demo o con documentación, sin enviar órdenes reales ni añadir capital para hacer el ejercicio. Anota las diferencias entre el ejemplo y las especificaciones de tu cuenta.
- Identifica el máximo previo y calcula caída y recuperación con sus respectivas bases.
- Separa depósitos y retiros antes de evaluar la curva del periodo.
Pon a prueba lo aprendido
Resuelve la pregunta antes de desplegar la respuesta. Lo importante es justificar la conclusión y sus supuestos, no memorizar una cifra.
¿Una pérdida del 10 % se recupera ganando exactamente el 10 %?
Ver respuesta razonada
No. Desde 90 necesitas 10/90 ≈ 11,11 % para volver a 100, sin considerar costes o flujos.
Fuentes para seguir aprendiendo
Consulta la documentación original para verificar unidades, funciones y condiciones. Las especificaciones de tu cuenta prevalecen sobre cualquier ejemplo de esta guía.
